Capital_Habits

571

подписчик

49

подписок

🎯 500 тыс руб в месяц дивидендов + купонов 👉 https://t.me/capitalhabits Считаю деньги там, где их считать не принято ©️ 📊 Расчёты, а не мнения ❌ Без сигналов, гуру и иксов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Capital_Habits
Capital_Habits

сегодня в 16:56

😎 67 ПРИЧИН ВСТУПИТЬ В ЗАКРЫТЫЙ КАНАЛ @CapitalHabits А, стоп. Это цена. Шестьдесят семь рублей в месяц. Причин меньше, растягивать список ради заголовка не стану. Зато каждая про деньги. Сначала история, из-за которой всё началось Однажды я заплатил за инвестиционную консультацию. Специалист, презентация, всё как положено. Главный совет звучал так: "чтобы накопить миллион, откладывайте год по сто тысяч в месяц" Совет был про то, сколько. А мне было нужно узнать КАК это делать После этого я и начал считать сам. Чем я занимаюсь У меня нет сигналов, иксов и мнения о том, куда завтра пойдут $SBER или $VTBR. Есть калькулятор и привычка проверять то, что все повторяют. Несколько примеров: Личная инфляция по весам собственных трат: 11.1 процента против официальных 6.26. Вклад против диверсифицированного портфеля с 2020 по 2025: вклад обогнал биржу на 164 тысячи. После дефолта розничные инвесторы возвращают 6.6 процента вместо учебниковых 40. Выпуски $EUTR стоят 4.7-9.4 процента номинала. Дорога на работу складывается в 34 суток в год. Посчитал, как искать дополнительную доходность в облигациях (ДАЖЕ В ОФЗ). На примере $SU26252RMFS5: 16.57 при дюрации 4.37. $SU26241RMFS8: 16.12 при 4.35. Дюрация отличается на две сотых года, доходность на 0.45 пункта. Показал автоматизацию, которая позволяет искать такие расхождения автоматические, и даже в корп бондах, где можно найти до 2% годовых без риска Публичный канал останется бесплатным. В закрытом то же самое, но подробнее и с расчётами, которые в 4200 знаков не влезают. 🚨 ОСНОВНОЙ БОНУС Каждому подписчику закрытого канала готов провести карьерную консультацию. По желанию и бесплатно, в дополнение к подписке. Особенно если сфера близка к IT. Разберём, где вы сейчас, куда расти и чего делать не стоит. Почему именно это. Я считал зарплатный разрыв: медиана выплат 73 957 рублей, медиана в вакансиях 86 200. Двенадцать тысяч разницы в месяц это 1.03 млн капитала, который не придётся копить. Прибавка к доходу двигает результат сильнее, чем удачный выбор между $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN и $LQDT. Начинать логично оттуда. Разберём и как из выросшего дохода собрать план накоплений. Без конкретных бумаг и обещаний доходности: я не инвестсоветник и рекомендаций не даю. Кому не надо Ждёте сигналов и разбора, что купить на неделе - будет скучно и обидно за деньги. Нужна уверенность, что всё будет хорошо, её у меня нет. Готовы смотреть на неприятные цифры про собственные деньги - добро пожаловать. Как вступить 67 рублей в месяц, 804 рубля за год. Для масштаба: та консультация стоила мне 255 тысяч лишних взносов. Хватило бы на 317 лет подписки. @CapitalHabits https://www.tbank-online.com/invest/social/channel/CapitalHabits/ Ничего из написанного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А вам попадались платные советы такого уровня? Расскажите, за что платили. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
7
8
Capital_Habits
Capital_Habits

сегодня в 8:53

⏳ ЗАВТРА ИТОГИ РОЗЫГРЫША. УСЛОВИЯ И ОДНА ВАЖНАЯ ДЕТАЛЬ Разыгрываю 5 акций $SBER. Подвожу итоги 12 октября, то есть завтра. Под постом сейчас 26 комментариев. Шансы хорошие, успеть ещё реально. Деталь, из-за которой я и пишу Комментарий нужно оставить именно под оригинальным постом розыгрыша. Вот он: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Capital_Habits/58eb1295-5a4b-4e8e-bd89-3f6e10717535/ Я уже видел, как хэштег поставили отдельным постом у себя в ленте. Так не сработает. Участников я собираю из комментариев под тем постом, отдельные публикации в отбор не попадут. Сделали так - просто продублируйте комментарием там, этого хватит. Условия целиком 1️⃣ Быть подписанным на канал. 2️⃣ Написать под оригинальным постом одно решение, которое за последний год принесло или сэкономило вам деньги. Обязательно с цифрой. 3️⃣ Поставить в комментарии хэштег #капитал_розыгрыш. Ни репостов, ни отметок друзей, ни подписок на пять каналов. Что считается нормальным ответом «Стало выгоднее» не считается. «Сэкономил 14 тысяч за год» считается. Тема любая. Вышли из $EUTR до того, как стало поздно. Досидели через просадку в $LKOH, $GAZP или $ROSN. Переложились в $SU26238RMFS4, пока доходности были выше. Перестали держать свободный остаток мёртвым грузом и завели его в $LQDT. Или вообще не угадали с $T, $TATN, $GMKN и готовы про это рассказать. Решение может быть совсем не про биржу. Тариф, страховка, вычет, смена работы, отказ от подписок. Неудачные истории пишите тоже. Они обычно полезнее удачных, а встречаются в ленте куда реже. Победителя выберу сам, по одному критерию: самый конкретный и применимый ответ. Это субъективно, и я сказал об этом заранее. До завтра. #капитал_розыгрыш #пульс #новичок #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
7
8
Capital_Habits
Capital_Habits

сегодня в 7:14

🕐 ВЫ ПРОСТО ЕДЕТЕ 34 СУТОК В ГОД. ПОСЧИТАЛ, ВО ЧТО ЭТО ОБХОДИТСЯ На днях в ленте был пост про дорогу до работы. Час сорок в одну сторону, автобус, потом метро. Под ним 175 комментариев. Самая частая реакция там: ну у всех примерно так. Вот с этого «у всех так» я и сел считать. Арифметика дороги Час сорок туда, час сорок обратно. Три часа двадцать минут каждый будний день. Рабочих дней в 2026 году 247, норма при сорокачасовой неделе 1972 часа. Это производственный календарь, не мои прикидки. Умножаем. 823 часа в год в транспорте. Сорок два процента от всего времени, которое вы официально работаете. Сто три восьмичасовых дня. А выложить их подряд, получатся тридцать четыре суток без сна. Переводим в деньги Медианная зарплата по стране 73 957 рублей в месяц. Делим на норму часов, выходит около 450 рублей за час. 823 часа по 450 рублей это 370 тысяч в год. Здесь нужна оговорка, иначе выйдет манипуляция. Никто вам эти 370 тысяч не заплатит. Час в метро нельзя продать, его можно только израсходовать. Цифра нужна для масштаба. Чтобы получать 370 тысяч в год купонами, нужен портфель примерно в 2.6 млн в $SU26238RMFS4 по сегодняшней доходности. Дорога весит как портфель, которого у большинства пока нет. 🚨 Теперь самое спорное Допустим, квартира ближе к работе стоит на 15 тысяч в месяц дороже, зато дорога сокращается на два часа в день. 180 тысяч рублей в год за 494 сэкономленных часа. Получается 364 рубля за час. Сравните со стоимостью своего часа. Зарабатываете больше 60 тысяч в месяц, доплата окупается вашим же временем. Меньше, не окупается. Точка переворота где-то около 59 900 рублей в месяц. Цифра грубая, но порядок именно такой. ❗️И вот тут я спорю сам с собой Неделю назад я писал, что каждая лишняя тысяча постоянных трат стоит 84 тысячи капитала. По той логике 15 тысяч в месяц отодвигают цель на 1.26 млн, и переезд выходит плохой идеей. Две цифры, обе посчитаны аккуратно, выводы противоположные. Разрешается одним соображением. Капитал можно накопить, время накопить нельзя. Тридцать четыре суток, которые вы проведёте в метро в 2026 году, не вернутся, даже если портфель вырастет вдвое. Так что тот пост был однобоким, признаю. Расходы, которые покупают время, нельзя мерить той же линейкой, что подписки и новый телефон. Что из этого следует Удалёнка это деньги, просто выданные не в рублях. Два дня в офисе вместо пяти срезают дорогу с 823 часов до 329. Четыреста девяносто четыре часа, за которые вы не платили ни рубля. Будете торговаться о зарплате, торгуйтесь заодно и о днях в офисе. Прибавка в десять тысяч и два дня удалёнки для многих равноценны, а работодателю обходятся очень по-разному. Посчитайте свою цифру, это минута. Минуты в день умножить на 247 и поделить на 24. Выйдет число суток, которые вы в этом году просто едете. Споры о том, брать $SBER или $LKOH, докупать ли $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $GMKN, сидеть в $SU26248RMFS3 или $LQDT, никуда не денутся. Они подождут. А эти сутки уже идут. А у вас сколько выходит в одну сторону? Складывали когда-нибудь за год? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
10
11
Capital_Habits
Capital_Habits

9 октября в 21:28

🎮 ЧИТ НА ДЕНЬГИ, КОТОРЫЙ РАБОТАЕТ. НАШЁЛ ЕГО В СТАКАНЕ ОФЗ Я тут регулярно разношу схемы «без риска»: арбитраж, ВДО, автоследование. Везде премия оказывалась меньше обещанной. Теперь обратный случай. Есть приём, который правда даёт деньги почти из ничего: обмен по доходности. В чём суть В портфеле облигация. Рядом торгуется другая, того же эмитента и почти с той же дюрацией, но доходность выше. Меняете первую на вторую. Риск тот же: эмитент, срок и чувствительность к ставке не изменились, а доходность выросла. Это не прогноз, а исправление ошибки в цене. Что я нашёл сегодня Выгрузил все ОФЗ с постоянным купоном и сравнил по дюрации. $SU26252RMFS5: 16.57 при дюрации 4.37. $SU26241RMFS8: 16.12 при 4.35. Дюрация отличается на две сотых года, доходность на 0.45 пункта. $SU26244RMFS2: 16.59 при 4.89. $SU26221RMFS0: 16.20 при 4.87. Пикап 0.39 пункта. $SU26248RMFS3: 16.69 при 5.86, $SU26233RMFS5: 16.05 при 6.02. Тут 0.64 пункта, причём у доходной бумаги дюрация даже короче. Всего 16 таких пар. Медиана зазора 0.39 пункта, максимум 0.74, то есть реальная добавка к доходности портфеля - от 0.4 до 0.7 пункта, а не мифические иксы. Доходность я не взял из поля биржи, а пересчитал сам из денежных потоков по каждой бумаге. Сошлось с точностью до 0.02 пункта. Сколько это в рублях Пикап 0.45 пункта при дюрации 4.37 даёт 1.97 процента к позиции, или 19 665 рублей с миллиона. Минус комиссии и спред, около 7 тысяч. Чистыми 12 665 рублей с миллиона за минутную операцию, а на тарифе с абонплатой 17 665. ❗️Где подвох Издержки платятся сразу, а выигрыш размазан по сроку жизни бумаги. При пикапе 0.45 пункта её надо держать около полутора лет, чтобы отбить комиссию. Продадите раньше - минус. Продажа это налоговое событие. В плюсе платите НДФЛ досрочно, в минусе получаете убыток для сальдирования, и обмен выгоден вдвойне. Главное: зазор часто ложный. Моя выгрузка первым делом показала разрыв в 10 пунктов между обычной ОФЗ и бумагой серии 52. Но это инфляционный линкер, доходность у него реальная, а не номинальная. Сравнивать нельзя, как и с флоатерами 29-й серии. И ликвидность: у $SU26235RMFS0 оборот 25 млн против 5.5 млрд у $SU26248RMFS3. В неликвиде спред съест пикап целиком. 🚨 Почему зазор существует Свежие крупные выпуски торгуются активно и оцениваются точно. Старые, с купоном 5-7 процентов, висят почти без сделок. Полпроцента на обороте 25 млн никто не арбитражит, поэтому зазор и живёт. Раз в месяц смотрю, нет ли в портфеле бумаги, которую стоит обменять на соседнюю по дюрации с лучшей доходностью. Пятнадцать минут, никакого гадания про ставку. Это не стратегия, а гигиена. Как не держать остаток на карте вместо $LQDT или $SU26238RMFS4. 📌 Завтра в закрытом канале выложу инструкцию, как это автоматизировать и забирать свои 0.4-0.7 пункта системно, а не раз в полгода вручную: скрипт выгрузки, формулы отбора пар, фильтры по ликвидности и отсечку ложных зазоров. Плюс как фильтр работает за пределами ОФЗ вроде $SU26247RMFS5, в корпоративных выпусках, где зазоры шире. А вы меняли когда-нибудь облигацию на соседнюю ради доходности? Или держите купленное до погашения? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
10
11
Capital_Habits
Capital_Habits

9 октября в 8:51

🥱 ОТКРЫЛ ЗАКРЫТЫЙ КАНАЛ ЗА 67 РУБЛЕЙ. СИГНАЛОВ ТАМ НЕ БУДЕТ Сразу о главном, чтобы вы не тратили время зря. Там не будет сигналов, инсайдов, «иксов за месяц» и «бумаги, которая вот-вот взлетит». Там будет скучно: статистика, формулы и калькулятор. Почему вообще платный канал У постов в Пульсе потолок около 4200 знаков, и я упираюсь в него каждый раз. Выкидываю при этом не воду, а расчёты. В закрытом канале лимит выше, плюс там можно разбивать материал на части и не резать его под размер поста. Что я вырезал из уже вышедших постов Из разбора схем без риска: целый блок про программу долгосрочных сбережений и половину расчёта по комиссиям на разных тарифах. Из сравнения вклада и биржи за шесть лет: статистику пустых брокерских счетов, разбор собственных фондов брокеров с их комиссиями, конкурсы трейдеров и целую главу про реальную доходность после инфляции. Из поста про ВДО: сценарии при других ставках восстановления после дефолта. Это не черновики. Это посчитанные куски, которые просто не поместились. Что будет в закрытом канале Полные версии разборов, целиком, с таблицами и промежуточными цифрами. Первый уже лежит там: исследование по ВДО в двух частях. И знаете, что выяснилось в той половине, которая не влезла в открытый пост? Что мой же публичный вывод оказался наполовину неверным. Разбивка по годам размещения это показала, пришлось себя поправить. Исходные расчёты: откуда взялась каждая цифра, по каким данным и за какие даты. Чтобы можно было перепроверить, а не верить мне на слово. Ежемесячный трекер бариста FIRE с полной разбивкой по категориям. Пишу три-четыре раза в неделю. ❗️Чего там не будет Сигналов. Прогнозов цены. Фраз «покупайте сейчас». Это прямо запрещено правилами закрытых каналов, и это ровно то, чем я и так никогда не занимался. Если вы ждёте, что вам назовут бумагу и точку входа, вам не сюда. Я считаю, а не угадываю, и это принципиально разные занятия. 🚨 Про цену 67 рублей в месяц. Шесть. Семь. СИКС СЕВЕЕЕН. Да, я взрослый мужик, который поставил мемную цену на свой канал. Нет, мне не стыдно. Если шутку не поняли, спросите у ближайшего подростка, он объяснит и посмотрит на вас с жалостью. По делу: это примерно одна поездка на метро. Я не обещаю, что канал окупится иксами, такого обещания вообще не бывает, а кто его даёт - тот врёт. Скажу иначе. Расчёт личной инфляции сдвинул мою собственную цель по капиталу на 330 тысяч. Разбор дюрации $SU26238RMFS4 объясняет, почему тело длинной ОФЗ ходит на 20 процентов, пока её называют тихой гаванью. Открытый блог никуда не денется Здесь всё останется как было: те же разборы, те же цифры, тот же лимит в 4200 знаков. $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $GMKN, $SU26248RMFS3 и $LQDT продолжу считать публично. Закрытый канал это не «платная версия правды». Это та же работа без ножниц. Ну и вопрос. Какой разбор вы хотели бы увидеть целиком, со всеми выкладками? Напишите тему в комментариях, с неё и начну. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
13
14
Capital_Habits
Capital_Habits

9 октября в 7:22

💼 АВТОСЛЕДОВАНИЕ: СТРАТЕГИЯ ДОЛЖНА ДАТЬ 22.6 ПРОЦЕНТА, ЧТОБЫ ВЫ СРАВНЯЛИСЬ С ОФЗ Залез в карточки стратегий автоследования и выгрузил цифры. Не отзывы, а то, что площадка показывает сама. Начну с арифметики. Как устроены комиссии Комиссия за следование - до 0.167 процента в месяц, то есть 2 годовых от всего портфеля. Списывается ежедневно, независимо от результата. Комиссия за результат - до 20 процентов от прироста, по принципу высшей отметки. Ключевая деталь, которую почти не проговаривают: процент за результат берётся со всего прироста, а не с превышения над безрисковой ставкой. Считаем порог $SU26238RMFS4 сегодня даёт 16.51 процента, после НДФЛ остаётся 14.36. Это то, что вы получите, не делая ничего. Теперь стратегия. Брутто X, минус 2 процента за следование, минус 20 процентов от остатка, минус НДФЛ. Чтобы на выходе получилось те же 14.36, стратегия должна заработать 22.64 процента годовых брутто. Не 16.5. Двадцать два с половиной. 🚨 Ловушка денежного рынка Представьте стратегию, которая просто держит $LQDT. Риска ноль, работы ноль, доходность около ключевой ставки, 14 процентов. Минус 2 за следование. Минус 20 процентов от прироста. Вам остаётся 9.6. Из безрискового дохода у вас забрали 4.4 пункта, или 31 процент. За то, что кто-то нажал кнопку «купить фонд ликвидности». Комиссия за результат, которая считается от нуля, а не от ставки ЦБ, при ключевой в 14 процентов превращается в плату за сам факт существования денег. ❗️Что показывают карточки Самая популярная из тех, что я смотрел, собрала 7 379 подписчиков. Обещано 15 процентов в год, фактически за 12 месяцев - 7.06. Портфель на сто процентов из биржевых фондов, в топе $LQDT и фонд золота, за всю историю 34 сигнала. То есть вы платите 2 процента плюс пятую часть прибыли за то, чтобы кто-то держал за вас три фонда и раз в квартал их ребалансировал. Вторая, агрессивная: обещает 50 процентов, за 12 месяцев дала 55.16. Обещание выполнено, и это надо сказать честно. Цена - просадка 37 процентов, фьючерсы с плечом до 3.5х, 2 341 сигнал, вход от 140 тысяч. Третья обещает 30 процентов, за год показала минус 7.18, а её портфель сейчас на сто процентов в деньгах. Подписчиков пять. Честная часть Автоследование не мошенничество. Комиссии раскрыты, просадки показаны, статистика доступна любому. И агрессивная стратегия из примера обещание отработала. Проблема в другом. На витрине крупно написана ожидаемая доходность, а порог в 22.6 процента, ниже которого вы проигрываете $SU26248RMFS3, не написан нигде. Что я бы спрашивал перед подключением Первое: какая доходность у стратегии за 12 месяцев, а не обещанная. Второе: что внутри. Если там фонды и скучные $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $GMKN - вы платите за сборку, которую сделаете сами за вечер. Третье: какая просадка вас устроит. Минус 37 процентов выглядит строчкой в карточке и совсем иначе на своём счёте. А вы подключали автоследование? И считали, обогнала ли стратегия вклад после всех комиссий? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
5
6
Capital_Habits
Capital_Habits

8 октября в 18:42

🔪 ДЕРЖАТЬ ВДО ТОЛЬКО ПОЛГОДА И ПРОДАВАТЬ. ПРОВЕРИЛ НА 73 ДЕФОЛТАХ Идея простая до наглости: эмитент редко дефолтится сразу после размещения. Деньги с размещения ещё на счетах, первые купоны платятся легко. А значит, если забирать купон первые полгода и выходить, можно собирать ставку сегмента и расходиться с дефолтами. Я не стал гадать. Выгрузил все бумаги в дефолтном режиме торгов на Мосбирже и посчитал по каждой, сколько месяцев прошло от размещения до перевода в этот режим. Что показали 73 выпуска До 6 месяцев дефолтнулись 11 бумаг. Это 15 процентов. От 6 до 12 месяцев - ещё 13, то есть 18 процентов. От года до двух - 28 выпусков, 38 процентов. Больше двух лет прожил 21 выпуск, 29 процентов. Медиана по всей выборке - 17.5 месяца. Минимум 3.8, максимум 73.4. То есть гипотеза подтвердилась: окно в полгода разминулось бы с 85 процентами дефолтов. Но не со всеми Самые быстрые сломались за 3.8 месяца. Нафтатранс и Вератек - оба внутри вашего окна, оба с купонами 28 и 26 процентов. Спринт сложился за 3.9 месяца, Моноплазм за 4.2, Группа Продовольствие за 4.3, Сибавтотранс за 4.5. Шесть выпусков из семидесяти трёх умерли быстрее, чем вы успели бы выйти. ❗️Теперь доходность Медианный купон дефолтных выпусков сегмента - 23 процента. Берём его как ориентир. Полгода держим, получаем 11.5. Два цикла в год - 23 процента брутто. Вычитаем: комиссии 0.3 на вход и 0.3 на выход, дважды за год это 1.2 процента. Спред по ВДО закладываю скромно, процент за круг, итого 2. НДФЛ с купона съедает ещё 2.99. Остаётся 16.8 процента чистыми. $SU26238RMFS4 сегодня даёт 16.51 брутто и 14.36 после налога. Премия стратегии - 2.45 пункта. 🚨 И вот теперь честно, почему я сам так не делаю Первое и главное - ликвидность. Весь расчёт держится на допущении, что через полгода вы продадите по номиналу. В ВДО это допущение героическое: спреды широкие, стакан тонкий, а продавать надо каждые шесть месяцев по всему портфелю. Второе. Два круга в год это вдвое больше сделок, комиссий и работы. И каждое новое размещение надо выбирать заново. Третье, методологическое. Моя выборка смещена, и признаю это сразу: выпуски 2025 и 2026 годов просто не успели дожить до медианного срока в 17.5 месяца. Значит доля ранних дефолтов у меня скорее завышена, а реальная защита окна даже выше 85 процентов. Четвёртое. Масштаб сегмента: сейчас на основной доске 856 бумаг третьего уровня листинга с купоном от 18 процентов, плюс 73 уже уехали в дефолтный режим. Вывод Гипотеза рабочая, и это честный результат. Ранний выход действительно отсекает подавляющую часть дефолтов. Только премия за всю эту возню - 2.45 пункта над $SU26248RMFS3 и $SU26247RMFS5. А платите вы за неё ликвидностью, временем и шестью выпусками, которые ломаются быстрее, чем вы успеваете нажать продать. Для меня это не стоит того. Но теперь хотя бы понятно, сколько именно стоит, а не «ВДО опасно» на пальцах. $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN и $LQDT в этой задаче просто фон для сравнения. А вы бы взялись перекладывать весь портфель ВДО дважды в год ради двух с половиной пунктов? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
22
23
Capital_Habits
Capital_Habits

8 октября в 11:31

📅 ВАШ НАЛОГОВЫЙ ГОД ЗАКАНЧИВАЕТСЯ 29 ДЕКАБРЯ, А НЕ 31 Почти все уверены, что на бирже год закрывается 31 декабря. Для налоговой базы это не так, и ошибка стоит денег. Сначала дата, потом четыре вещи, которые после неё уже нельзя. Откуда взялось 29 декабря 31 декабря 2026 объявлено нерабочим, выходной перенесли с 4 января. Биржа в этот день не торгует, значит последний торговый день - среда 30 декабря. Но считается не дата сделки, а дата расчётов. При Т+1 расчёты по сделке 30 декабря уйдут на первый рабочий день января, то есть в период 2027 года. Отсюда ответ: последний день, когда сделка попадёт в базу 2026 года, - вторник 29 декабря. До него 82 дня. И нет, сессии выходного дня не спасают. Сделки 26 и 27 декабря засчитываются как сделки понедельника 28-го. 1️⃣ Зафиксировать убыток Индекс полной доходности за год минус 8.8 процента. Бумажные убытки сейчас почти у всех. Продали убыточную позицию - убыток зачтён. Откупить можно сразу, правила тридцати дней, как в США, у нас нет. Если за год есть зафиксированная прибыль, каждые 100 тысяч убытка экономят 13 тысяч налога. 500 тысяч убытка - 65 тысяч. Что с чем складывается: убыток по обращающимся бумагам гасит доход по ним же и купоны. С дивидендами - никак, это отдельная база. 2️⃣ Открыть ИИС-3 Счёт, открытый в 2026, требует пяти лет владения. Открытый в 2027 - уже шести, дальше срок растёт ежегодно. Вычет с 400 тысяч взноса: возврат 52 тысячи при ставке 13, до 88 при высокой. Открыть можно хоть 30 декабря, но внести деньги нужно в этом году. 3️⃣ Собрать убытки у разных брокеров Если у одного брокера прибыль, а у другого убыток, сам он это не сложит. Только вы, через 3-НДФЛ до 30 апреля 2027. Непокрытый остаток переносится вперёд до десяти лет. 4️⃣ Проверить проценты по вкладам Необлагаемый минимум за 2026 - 1 млн умножить на максимальную ключевую на первое число месяца. Выходит 160 тысяч процентного дохода без налога. 🚨 Контринтуитивный момент, из-за которого я сел писать Минфин предлагает с 2027 перевести пассивные доходы в шкалу 13-22 процента. Если это примут, появляется асимметрия, о которой почти не говорят. Прибыль выгоднее фиксировать в 2026, по ставке 13. А убыток, если гасить им нечего, выгоднее придержать. В 2027 он уменьшит базу по более высокой ставке и сэкономит больше. Оговорка обязательна: закон ещё не принят, это предложение. Честная часть Налоговая оптимизация не создаёт доходность, она переносит обязательство во времени. Откупив бумагу дешевле, вы увеличите будущую прибыль и налог. Выигрыш в том, что деньги пока работают у вас, а не в бюджете. И ещё: при фиксации убытка вы платите спред и комиссию дважды. На неликвиде это съест выгоду целиком. Последнее Брокеры публикуют памятки по дате отсечки в начале декабря. Сверьтесь со своим, применят его расчёт. Считать проще на ликвидном: $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $GMKN. На $SU26238RMFS4, $SU26248RMFS3 и $LQDT логика та же. А вы когда-нибудь фиксировали убыток ради налога? И знали, что крайний день не 31-е? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
10
11
Capital_Habits
Capital_Habits

8 октября в 6:39

🏦 ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ ОТЧИТАЛИСЬ О РЕКОРДЕ. ПОСЧИТАЛ, ЧТО ДОШЛО ДО КЛИЕНТОВ В ленте попался пост про НПФ, и я полез смотреть цифры. Отрасль отчиталась о лучшем годе за всю историю наблюдений. Только цифр оказалось три, и между собой они не сходятся. Цифра первая, витринная За 2025 год средневзвешенная доходность пенсионных накоплений 14 процентов, резервов 16.2. Медианная по фондам - 20.8. Инфляция на конец 2025 была 5.59. Все фонды обогнали её. Это данные Банка России, а не реклама. Год правда был сильным, вытащил рынок облигаций. Цифра вторая, бенчмарк Сбалансированный индекс активов пенсионных накоплений за тот же 2025 год дал 23 процента. ЦБ прямо пишет в обзоре, что динамика индекса была лучше средневзвешенной доходности фондов. Девять пунктов разницы за год. Между тем, что давал просто положенный портфель, и тем, что вышло у управляющих. Цифра третья, ваша На счёт клиента попадает доходность за вычетом вознаграждения фонда и управляющей компании. У одного из крупных фондов по обязательному пенсионному страхованию за 2025 год начислено 8.14 процента. При том же рекордном годе. ❗️Теперь десять лет, и считает сама отрасль Ассоциация НПФ приводит такие данные: накопленная доходность с 2015 по 2024 год - 98.6 процента при накопленной инфляции 92.9. Переведу в годовые. 7.10 процента против 6.79 инфляции. Реальный результат за десятилетие - плюс 2.95 процента. Не в год. За все десять лет вместе. И это цифра, которую отрасль приводит в свою пользу. 🚨 А теперь неудобное сравнение Я поднял историю индексов Мосбиржи за тот же период. Индекс гособлигаций полной доходности с 2015 по 2024 год дал плюс 117 процентов, или 8.06 годовых. Система НПФ дала 98.6. То есть корзина ОФЗ без единого управляющего обогнала профессиональную отрасль на 18 пунктов. А индекс акций полной доходности прибавил 296.5 процента. Фонды держат преимущественно облигации. И проиграли собственному классу активов. Честная часть В НПФ есть вещи, которых нет на брокерском счёте. Софинансирование по ПДС до 36 тысяч в год десять лет подряд. Налоговый вычет. Защита от взыскания. И главное - защита от себя. Эти деньги нельзя слить в панике, а именно это губит большинство самостоятельных портфелей. Что делать практически Откройте личный кабинет фонда и найдите доходность, начисленную на ваш счёт. Не ту, что в пресс-релизе, а свою, после вознаграждений. Дальше сравнивайте не с нулём. $SU26238RMFS4 сегодня даёт 16.51 процента, после НДФЛ остаётся 14.36. Вклад около 13. Если ваша строчка заметно ниже - это не катастрофа, но это информация, за которую вы платите каждый год. Оговорки. Один сильный год ничего не доказывает, как и один слабый. А разброс между фондами огромен: у лидеров за десять лет 8.7 процента годовых, у аутсайдеров 2.0. Капитал в $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $SU26248RMFS3, $SU26247RMFS5 или $LQDT вы видите каждый день. Пенсионный счёт большинство не открывало ни разу. А вы знаете свою начисленную доходность по НПФ за прошлый год? Назовите цифру, интересно сравнить. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
4
5
Capital_Habits
Capital_Habits

7 октября в 6:34

⏳ ВАША ДОРОГА НА РАБОТУ СТОИТ 376 ТЫСЯЧ В ГОД В ленте недавно вышел пост: человек ездит на работу 1 час 40 минут в одну сторону. Собрал 175 комментариев. Обсуждали усталость, пробки и метро. Цену никто не назвал. Я посчитал. Сколько стоит ваш час Медианная зарплата в России 73 957 рублей, это оценка СберИндекса за июнь. Рабочих часов в месяце примерно 164 по производственному календарю. Делим. Один рабочий час стоит 451 рубль. Теперь дорога 1 час 40 минут в одну сторону это 3 часа 20 минут в день. За 250 рабочих дней набегает 833 часа. Это 34.7 суток подряд, больше месяца жизни в год, проведённого в автобусе и метро. В деньгах по цене своего же часа: 375 798 рублей в год. Переведу в капитал, так нагляднее Чтобы получать такой поток с инвестиций, нужно держать 2.62 млн рублей в $SU26238RMFS4. Он сегодня даёт 16.51 процента, после НДФЛ остаётся 14.36. То есть каждый год человек с такой дорогой отдаёт ровно столько, сколько приносят 2.6 миллиона капитала. Отдаёт бесплатно и не замечая. ❗️Возражение, которое сейчас прилетит «Дорога не оплачивается, это не живые деньги». Верно. Но и свободное время не абстракция. Его можно продать подработкой, обменять на сон, спорт или детей, или просто прожить. Не нравится считать по своей зарплате - посчитайте по минимальной. Цифра всё равно останется шестизначной. 🚨 А теперь то, ради чего всё считалось Переезд ближе к работе, который экономит полтора часа в день, освобождает 375 часов в год. По цене вашего часа это 169 тысяч рублей, или 14 тысяч в месяц. Значит за квартиру ближе можно платить на 14 тысяч дороже и остаться ровно в нуле. Большинство выбирает наоборот: дешевле и дальше. Потому что аренду видно в выписке, а время не видно нигде. Та же арифметика для удалёнки. Два дня из пяти дома - это 333 часа в год, или 150 тысяч рублей. Торг об удалёнке на переговорах о работе стоит ровно столько же, сколько торг о зарплате. И цифра, от которой мне самому неуютно Тридцать лет такой дороги - это 25 000 часов. Почти три года непрерывно. Не рабочих дней, а всей жизни, сутки за сутками. Честная часть Дорога не всегда потеря. Аудиокниги, подкасты, нормальный сон в электричке, звонки родителям - это реально работающее время. Если вы его так используете, смело вычитайте из расчёта. Только честно: скролл ленты сюда не входит, им вы и дома занимаетесь. И да, у многих выбора просто нет. Жильё рядом с работой не по карману, и это не вопрос мотивации. Но посчитать цифру стоит в любом случае. Хотя бы чтобы понимать, сколько стоит ваш следующий переезд или следующий разговор про удалёнку. Капитал в $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN или $SU26248RMFS3 вы считаете до копейки. Время почему-то нет, хотя его нельзя довнести. Деньги, которые ждут, пусть ждут в $LQDT или $SU26247RMFS5. А вот часы не ждут нигде. А сколько у вас выходит дорога в день? Умножьте на 250 и на цену своего часа, цифра обычно удивляет. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
43
44
Capital_Habits
Capital_Habits

6 октября в 14:50

⚠️ ВАША ЗАРПЛАТА НАЧНЁТ ОПРЕДЕЛЯТЬ НАЛОГ НА ВАШИ ИНВЕСТИЦИИ Минфин внёс в правительство бюджетный пакет на 2027-2029 годы. В ленте его разобрали как «налог для богатых поднимут до 22». Главное при этом в одном слове, и его почти не называют. Что предлагают Пассивные доходы включить в основную базу НДФЛ. Это дивиденды, проценты по вкладам, операции с ценными бумагами, продажа имущества, страхование, дарение. Сейчас они живут отдельной базой со ставками 13 и 15. Ключевое слово здесь - «основную». Оно означает, что эти доходы будут складываться с зарплатой. Почему это меняет всё Сегодня у человека с зарплатой 500 тысяч в месяц первый рубль дивидендов облагается по 13 процентам. Зарплата на это не влияет, база отдельная. Завтра сначала считается зарплата, а дивиденды и купоны ложатся на неё сверху. В ту ступень, до которой зарплата уже дотянулась. Шкала такая: до 2.4 млн в год 13 процентов, от 2.4 до 5 млн - 15, от 5 до 20 млн - 18, от 20 до 50 млн - 20, выше - 22. Переведу в зарплаты 100 тысяч в месяц это 1.2 млн в год. Вы остаётесь в первой ступени, для вас не меняется ничего. 200 тысяч в месяц это ровно 2.4 млн. Первый же рубль ваших купонов попадает уже в 15 процентов. 400 тысяч в месяц - и часть инвестиционного дохода уезжает в 18. То есть налог на ваш портфель перестаёт зависеть только от портфеля. ❗️Что это делает с моими же расчётами Я тут регулярно считаю от $SU26238RMFS4 с доходностью 16.44 и ставкой 13. Чистыми выходит 14.3 процента. При ставке 18 остаётся 13.48. При 22 - уже 12.82. Множитель для цели по капиталу, про который я писал, растёт с 7 до 7.4 годовых расходов. Моя цель при тех же тратах уезжает с 5.45 млн до 5.78. Плюс триста тысяч из воздуха. А пост про бабкину квартиру стареет ещё быстрее. Пять миллионов в облигациях давали 715 тысяч чистыми, при ставке 18 дадут 674. Аренда уже сидит в основной базе, облигации туда только идут, и разрыв между ними сжимается. 🚨 Чего пока не понятно Судьба ЛДВ и вычетов по ИИС при операциях с бумагами в пакете прямо не проговорена. Это главный открытый вопрос, и гадать я не буду. Необлагаемый минимум по вкладам в 1 млн обещают сохранить. Нерезидентам по дивидендам хотят 35. Затронуть должно около 4 млн человек. Честная часть Это предложение, а не закон. Впереди Дума, формулировки ещё поменяются. Паниковать рано. Считать - пора. И тут есть практический вывод, который не зависит от исхода. 2026 год идёт по старым правилам. Если вы планировали открыть ИИС-3, это последний год, когда срок владения пять лет, а не шесть. Если собирались фиксировать прибыль по $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN или $GMKN - сделать это по действующим ставкам можно только до конца года. И общий принцип. Ставка это не то, чем управляете вы. А срок владения, тип счёта и момент фиксации - ваше. Деньги, которые просто ждут, в $SU26248RMFS3 и $LQDT от этой истории не защищены тоже. А вы считали, в какую ступень попадёте, если сложить вашу зарплату с инвестиционным доходом? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
22
23
Capital_Habits
Capital_Habits

6 октября в 7:09

💰 САМЫЙ ДОРОГОЙ ВОПРОС, КОТОРЫЙ У НАС ЗАПРЕЩЕНО ЗАДАВАТЬ На днях в ленте вышел пост с одним простым вопросом: какая у тебя зарплата. Он собрал 397 комментариев. Больше, чем любой разбор отчётности и любой дивидендный портфель, которые я тут видел. Про зарплату люди готовы спорить часами. Называть свою цифру не готов почти никто. Я посчитал, во сколько обходится это молчание. Три цифры, которые стоит знать Медианная зарплата в России в июне 2026 года - 73 957 рублей, это оценка СберИндекса. Половина работников получает меньше. Средняя начисленная по Росстату за тот же месяц - 114 743. Она выше медианы на 55 процентов, потому что её тянут вверх верхние проценты. А вот третья цифра, которую почти никто не держит в голове. Медианная зарплата в вакансиях за первый квартал 2026 года - 86 200 рублей. Вот тут и прячутся деньги Разница между тем, что платят людям, и тем, что предлагают на рынке, составляет 12 243 рубля в месяц. Это 146 916 рублей в год. Разрыв не теоретический: это медиана выплат против медианы предложений. Чтобы получать такой же поток с капитала, нужно держать 1.03 млн в $SU26238RMFS4 при доходности 14.3 процента после НДФЛ. А по консервативному правилу четырёх процентов - 3.67 млн. 🚨 Теперь сравните это с биржей Вы ищете стратегию, которая даст лишние 2 процента годовых. На портфеле в миллион это 20 тысяч рублей в год. Разрыв по зарплате даёт 146 916. Это семь лет идеального инвестирования, которые добываются неделей походов по собеседованиям. Семь лет против недели. Вот почему мне смешно читать споры про то, $SBER брать или $LKOH, от человека, который три года не был на рынке труда. ❗️Кому выгодно молчание Рынок труда это единственный рынок, где одна сторона знает все цены, а вторая не знает ни одной. Работодатель видит вилки по рынку, зарплаты всего отдела и бюджет на найм. Вы видите только свою строчку в приложении банка. На бирже такое называется инсайдом и преследуется. В найме называется корпоративной этикой. Правило «про деньги не говорят» придумали не те, кто получает деньги. Честная часть Я не призываю выкладывать свою зарплату в ленту. Называть цифру публично и знать цифры по рынку - разные вещи. Знать надо. Выкладывать необязательно. И да, бывают причины остаться на меньшей зарплате: удалёнка, нормальный руководитель, отсутствие выгорания. Это тоже деньги, просто не в рублях. Плохо не это. Плохо, когда человек не знает своей рыночной цены вообще и поэтому даже не выбирает. Что делать практически Раз в полгода откликайтесь на пять вакансий своего уровня, даже если уходить не собираетесь. Бесплатная переоценка. Дальше считайте. Прибавка в 10 тысяч рублей в месяц эквивалентна 839 тысячам капитала, которые вам не придётся копить. Это не аргумент против инвестиций. $GAZP, $ROSN, $T, $TATN, $GMKN, $SU26248RMFS3 и $LQDT никуда не денутся. Это аргумент про порядок действий. Сначала доход, потом доходность. Не наоборот. А вы знаете свою рыночную цену сегодня? И когда последний раз её проверяли, а не угадывали? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
49
50
Capital_Habits
Capital_Habits

5 октября в 16:35

🎁 РОЗЫГРЫШ. УСЛОВИЕ ВСЕГО ОДНО, НО ОНО ВАМ НЕ ПОНРАВИТСЯ Розыгрыш согласован с поддержкой Пульса и проводится по правилам площадки. А теперь к делу, потому что лайк и репост я у вас просить не буду. Что нужно сделать 1️⃣ Быть подписанным на канал. 2️⃣ Написать в комментариях под этим постом одно решение, которое за последний год реально принесло или сэкономило вам деньги. Обязательно с цифрой. 3️⃣ Поставить в своём комментарии хэштег #капитал_розыгрыш, иначе я вас просто не найду. Всё. Ни репостов, ни отметок друзей, ни «подпишись на пять каналов». Почему условие именно такое Потому что «поставь лайк» не стоит ничего и никому не помогает. А вот сто комментариев с конкретными решениями и конкретными суммами это готовый справочник, который переживёт сам розыгрыш. Я такие вещи ценю больше, чем охваты. Решение может быть любым. Про бумаги: продали $EUTR до того, как стало поздно, или наоборот не поддались и досидели в $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $TATN, $T или $GMKN через просадку. Про облигации: переложились из коротких в $SU26238RMFS4, когда доходности были выше. Про скучное: перестали держать свободный остаток мёртвым грузом и завели его в $LQDT или на вклад. И совершенно нормально, если решение вообще не про биржу. Сменили тариф, пересчитали страховку, отказались от подписок, поменяли работу, вернули вычет, которого не знали. Главное - цифра. «Стало выгоднее» не считается. «Сэкономил 14 тысяч за год» считается. ❗️Что получит победитель 5 акций $SBER. По сегодняшней цене это около 1 410 рублей. Сумма не космическая, и я не буду делать вид, что это «розыгрыш мечты». Зато это не промокод и не подписка, а реальный актив, который начнёт платить вам дивиденды. 🚨 Как выбираю Победителя выберу сам, среди тех, кто выполнил все три условия. Критерий один: самый конкретный и полезный комментарий. Не самый длинный и не самый приятный мне, а тот, который реально можно взять и применить. Да, это субъективно, и я признаю это заранее. Зато честно: рандому всё равно, что вы написали, а мне нет. Итоги 12 октября, разбор лучших комментариев выложу отдельным постом. Одна просьба Не пишите ради галочки. Один комментарий с реальной суммой полезнее двадцати в духе «я инвестирую с 2020 года». Если решение было неудачным и вы потеряли деньги, тоже пишите. Такие истории обычно ценнее успешных, а в ленте их почти не встретишь. Начну с себя, чтобы было честно. В этом году я сел и посчитал личную инфляцию по своим категориям вместо официальной. Вышло 11.1 процента против 6.26. Это не сэкономило мне ни рубля напрямую, зато поменяло всю цель по капиталу и избавило от иллюзии, что вклад под 13 даёт мне плюс семь реальных процентов. Теперь ваша очередь. Что сработало у вас и на сколько рублей? #капитал_розыгрыш #пульс #новичок #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
18
19
Capital_Habits
Capital_Habits

5 октября в 16:28

🔥 ОФИЦИАЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ 6.26. ПОСЧИТАЛ СВОЮ, ВЫШЛО 11.1 Росстат говорит, что годовая инфляция 6.26 процента. Спорить с методикой бессмысленно, она считает средний чек по стране. Проблема в том, что по стране не живёт никто. Живут люди с конкретной корзиной. У меня эта корзина опубликована: я недавно выкладывал базовые расходы за сентябрь. Взял её и посчитал свою инфляцию по весам своих же трат. Что подорожало и насколько Бензин. Плюс 25.18 процента за год по данным Росстата. Не опечатка, четверть. Коммуналка. В январе плюс 1.7 из-за роста НДС до 22, в октябре основная индексация 9.9. Итого около 11.8 за год, а по регионам коридор от 8 до 22 процентов. В Москве предельный рост 15, в Петербурге 14.6. Платные медицинские услуги. Плюс 12.6 за год. Первичная консультация узкого специалиста плюс 19, УЗИ плюс 16, общий анализ крови плюс 12. Теперь мои веса Транспорт у меня 17.9 процента базовых трат. Умножаем на 25.18 - получаем 4.5 пункта инфляции только из бензина. ЖКХ 14.4 процента корзины. Вклад 1.7 пункта. Медицина 11 процентов. Вклад 1.4 пункта. Эти три категории дают 43 процента моей корзины и 7.6 пункта инфляции. Остальное считаю по официальным 6.26, хотя подозреваю, что и там занижаю. ❗️Итог Моя личная инфляция: 11.13 процента. Официальная: 6.26. Разница в 1.78 раза. В рублях при моих расходах это около 38 тысяч в год, которые просто испарились, хотя я ничего нового не начал покупать. 🚨 Почему это ломает все расчёты про капитал Если вы копите на пассивный доход, вы считаете цель от своих расходов. А расходы растут по вашей инфляции, не по росстатовской. Вклад под 13 процентов при официальной инфляции 6.26 выглядит как плюс 6.7 реальных. При личной инфляции 11.1 это плюс 1.9. Разница между «отлично» и «почти никак». $SU26238RMFS4 с доходностью 16.44 после НДФЛ даёт 14.3. Против моей инфляции это плюс 3.2 реальных процента, а не плюс 8, как хочется думать. Что с этим делать практически Посчитайте свою цифру. Это полчаса: берёте выписку, раскидываете по категориям, умножаете долю каждой на её рост. Дальше два вывода, оба неприятные. Первый. Категории, которые растут быстрее всех, обычно нельзя сократить. Бензин, коммуналка, лечение. Отказаться от них нельзя, можно только зарабатывать больше. Второй. Ваша реальная доходность ниже, чем вы считали. Это не повод бежать в $SBER, $LKOH, $GAZP, $ROSN, $T, $TATN или $GMKN с удвоенным риском. Это повод перестать себя обманывать насчёт того, где вы находитесь. Деньги, которые просто ждут, в $LQDT или $SU26248RMFS3 проигрывают личной инфляции медленнее, чем на карте. На этом хорошие новости заканчиваются. А вы считали свою инфляцию? И какая категория у вас растёт быстрее всех? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
10
11